부동산학개론 부동산 투자론 - 부동산 투자이론 총회 학습(오답)

번호

구분

내용

1

정답

⑤ 분산투자 시 체계적 위험은 감소하지만 비체계적 위험은 감소하지 않는다.

2

해설

① 옳음: 최적 포트폴리오는 투자자의 위험 태도(무차별곡선)에 따라 달라진다.

② 옳음: 무차별곡선은 동일한 효용을 주는 기대수익과 위험의 조합이다.

③ 옳음: 최적 포트폴리오는 무차별곡선과 효율적 프론티어가 접하는 점에서 결정된다.

④ 옳음: 같은 자산이라도 투자비중이 달라지면 포트폴리오의 기대수익률과 분산이 달라진다.

⑤ 틀림: 분산투자로 줄일 수 있는 것은 비체계적 위험(개별 자산 고유 위험)이다. 체계적 위험(시장 위험)은 분산투자로도 줄지 않는다.

3

핵심

분산투자 효과: 비체계적 위험 감소, 체계적 위험은 불변

상관계수가 낮을수록(−1에 가까울수록) 분산효과 큼