각 자산의 수익률과 위험을 분석해보겠습니다. 주어진 정보 정리: 자산 A: 기댓값 4.0%, 표준편차 1.41% 자산 B: 기댓값 4.0%, 표준편차 4.24% 자산 C: 기댓값 8.0%, 표준편차 0.71% 자산 D: 기댓값 8.0%, 표준편차 4.24% 각 선택지 검토: ① 자산 A와 자산 B는 동일한 기대수익률을 가진다. 맞음: 둘 다 4.0% ✓ ② 낙관적 시장전망에서는 자산 D의 수익률이 가장 높다. 맞음: 낙관적 시장에서 A(6%), B(10%), C(9%), D(14%) D가 14%로 가장 높음 ✓ ③ 자산 C와 자산 D는 동일한 투자위험을 가진다. 틀림: 자산 C: 표준편차 0.71% 자산 D: 표준편차 4.24% 투자위험(표준편차)이 다름 ④ 평균-분산 지배원리에 따르면 자산 C는 자산 A보다 선호된다. 맞음: 자산 C: 수익률 8.0% > A의 4.0% (높은 수익) 자산 C: 표준편차 0.71% < A의 1.41% (낮은 위험) C가 A를 지배 ✓ ⑤ 자산 A, B, C, D로 구성한 포트폴리오의 수익과 위험은 각 자산의 투자비중에 따라 달라진다. 맞음: 포트폴리오 이론의 기본 원리 ✓ 정답: ③ 자산 C와 D는 기대수익률은 같지만 표준편차(위험)가 다릅니다. |